Tesoreria d’impresa e innovazione nei pagamenti

Roberto Garavaglia: Grazie Alessandro. Beh direi che dopo i numeri raccontati da Ivano Asaro e dalla testimonianza di chi presiede queste infrastrutture e le rende disponibili, passiamo ora a chi questa innovazione può utilizzarla. Ha dimostrato addirittura che vi è assoluta necessità di utilizzo. E mi riferisco in particolare ai tesorieri d'impresa. Ho il piacere di avere con me Nevio Boscariol, che è il presidente di AITI, associazione italiana dei tesorieri d'impresa, che peraltro ha collaborato all'interno del...

Roberto Garavaglia: Di un gruppo tematico di lavoro, al quale chiedo, oltre che invitarlo allo stage, di raccontarci in breve, quindi tre/quattro minuti, non tanto e solo quello ovviamente che avete fatto all'interno del mio gruppo, ma in questo ecosistema che stiamo cercando di raccontare per quale motivo realmente abbiamo bisogno di tutto ciò di cui abbiamo parlato fino ad ora? Prego Nevio. Quattro minuti.

Grazie presidente Coppo, onorevoli, autorità, colleghi, gentili ospiti. Chiaramente vi ringrazio per innanzitutto l'Intergruppo parlamentare perché di queste iniziative c'è necessità e di confrontarci sui temi. Il coordinatore del tavolo tecnico Antonio Annino, la segreteria organizzativa, responsabile del gruppo di lavoro sui sistemi di pagamento Roberto Garavaglia con il quale ci conosciamo da anni e ci siamo incontrati precedentemente sui tavoli tecnici di questi temi e anche un ex socio AITI, magari adesso ritornerà ad esserlo e questo sottolineo una cosa. Ci vuole anche quella.

i presidenti hanno anche questo onere di fermarsi ai soci. Ma questo mi consente di dire una cosa, vedendo l'esperienza e la competenza di Roberto, devo ricordare che i tesorieri italiani hanno sempre condotto a livello europeo sui tavoli sia dell'EPC, quindi il council per i pagamenti a livello europeo, sia sui tavoli poi delle normative, vedi anche quella sui derivati eccetera, la delegazione dei tesorieri europei. Quindi l'expertise sta devo dire nei tesorieri italiani e parte da lontano da 20 anni fa sui sistemi di pagamento. Questo da solo basterebbe a dire perché li riteniamo importanti, li abbiamo ritenuti importanti fino all'inizio e con l'innovazione è essenziale. Se qualcuno ha da lamentarsi sui formati SEPA, sui tracciati SEPA, magari parte della colpa lato imprese, i tavoli tecnici con Banca d'Italia e gli altri è nostra.

AITI quindi rappresenta i tesorieri, coloro che rappresentano il presidio dei flussi finanziari. Follow the money no? Per anche per la... Per trovare gli indizi. Seguendo queste tracce si arriva di solito al...

A chi prima identificava no? Chi ha fatto la transazione. Ma non dimentichiamoci del working capital no? E di tutti i rischi di business adesso correlati. Oggi gestire un'azienda anche nel ruolo di tesoriere che io ho chiamato Chief Liquidity Officer, non per creare un altro chief, ce ne sono già tanti, ma perché il presidio è sulla liquidità.

Cioè se arrivo a pagare ho già perso tutta la liquidità prima no? Devo vedere dove si genera e farla generare la liquidità. Questo per le aziende sane e quelle che cercano di esserlo. E poi chiaramente i tesorieri garantiscono day by day la tracciabilità, la riconciliazione, la puntualità di incassi pagamenti, ma anche trovare quegli strumenti per il funding che oggi in senso ampio passa attraverso anche questi strumenti innovativi. Sentivamo prima parlare di bond tokenizzati eccetera eccetera no?

Adesso sono già stati citati quindi non li ripeto. Parliamo del futuro della moneta e la moneta per l'impresa non è un'astrazione. Sì noi non abbiamo ideologie in merito, ne facciamo uso. È liquidità da gestire, capitale circolante da ottimizzare, un regolamento che deve avere una certa finalità, ma anche una certezza. L'incertezza di oggi noi la gestiamo sui mercati, sia quelli fisici dei beni dei servizi, delle valute, Ma è chiaro che un quadro regolamentare certo, una contabilità e una fiscalità certe risolverebbero molti problemi.

Questo è il messaggio che vogliamo anche lanciare e non è solo questo l'ambito, vale perché poi tutte queste normative sono interdipendenti se le andiamo a vedere, anche quelle che non sono oggetto di trattazione oggi. Il nostro è stato fin qui un apporto essenzialmente tecnico operativo, volto a evidenziare quelli che sono oggi gli impatti per il processo di tesoreria. Abbiamo partecipato al gruppo di lavoro sugli stablecoin e le digital currency e la tesoreria è appunto il punto dove l'innovazione monetaria incontra il processo aziendale, il banco di prova di ogni strumento di pagamento dal nostro punto di vista chiaramente. Da qui abbiamo individuato 6 ambiti correlati all'oggetto del gruppo di lavoro su cui la prospettiva della tesoreria d'impresa poteva fornire il contributo per il momento più rilevante. In realtà ne avevamo individuati almeno altri sui 14, altri 8 a cui potevamo collaborare, ma anche il tempo per poter collaborare su tutto purtroppo, lavorando anche per le imprese che sono i nostri datori di lavoro insomma non è abbondante come vorremmo.

Quindi pagamenti B2B cross-border soprattutto oggi utilizzati, volenti o nolenti le banche anche abbandoneranno, questo ci dicono no tutte, le banche corrispondenti negli altri paesi, quindi quali strumenti si utilizzeranno in futuro? Si andrà in questa direzione? Sì ci sono i virtual account, ma ci sono anche questa innovazione, sono entrambi delle innovazioni finanziarie per i pagamenti. Gestione di liquidità, cash pooling, regolamenti infragruppo, riconciliazione, account, integrazione degli ERP, policy interne di tesoreria e presidio dei rischi, depositi tokenizzati, coesistenza e CBDC readiness. Questo è quanto oggi abbiamo portato in campo con diversi casi d'uso.

Quello che noi poi sottolineiamo è anche l'interoperabilità e la robustezza. In queste stesse aule quando lavorammo in telecomunicazioni parlavamo di interoperabilità. Ne stiamo parlando ancora oggi, non l'abbiamo mica raggiunta. Poi farò un altro accenno a quello di cui si parlava qui che purtroppo abbiamo perso, onorevole però e lo dirò come auspicio.

Il nostro è un approccio molto pragmatico quindi vorremmo che insieme riuscissimo a creare le condizioni ognuno al tavolo per la sua parte come abbiamo fatto molto più in piccolo per carità con i bonifici SEPA, no? Siamo messi lì, abbiamo costruito i tracciati, le regole eccetera eccetera, anche a livello europeo. Ma dobbiamo applicarle, dobbiamo vedere anche che cosa è possibile applicare. Quando si parla ha benissimo definito la differenza tra l'euro digitale retail e wholesale, ma noi stiamo lavorando oggi. Il 2029, il 2030 per le imprese, ma anche per i sistemi paese, per il sistema europeo è molto lontano.

C'è chi va molto veloce e faccio solo un ultimo accenno. Appena inseriamo intelligenza artificiale, quantum computing nella equazione, di nuovo si sparigliano completamente le carte e la velocità. La finanza, la vera differenza no, con il resto dell'attività di gestione delle imprese, la contabilità, è il tempo. Qualcuno diceva prima no investo oggi per avere rendimento futuro. Cosa facciamo con gli strumenti di finanziamento?

Risolviamo una discrasia di tempo, quello che ci serve oggi ma che non abbiamo per fare investimenti lo pagheremo nel futuro. Ma anche il tempo è un timing, è essere tempestivi nel fare le cose e siamo decisamente in ritardo. Lascio con un auspicio. Dicevo in queste stesse aule parlavamo da numeri uno al mondo delle telecomunicazioni, allora lavoravo in questo settore. Avevamo fatto il primo sistema di pagamento mobile in Italia, un settore che oggi quando facevamo la gara UMTS, qualcuno se la ricorderà, scrivevamo che le società telefoniche si compravano poste, nonché Poste Italiane.

Grande azienda che ha fatto dei passi da gigante enormi, assolutamente da chapeau per certi aspetti, ma scrivevamo che erano le società di telecomunicazioni italiane a comprarsi Poste italiane e idem e le altre società, le media company eccetera. Vediamo come sono andate le cose. Abbiamo parlato di venture capital qui, siamo rimasti anche indietro su quello. Io auspico che questa possibilità di confronto ci porti invece questa volta ad avere dei risultati molto importanti per il settore dei pagamenti. Grazie a tutti e buona collaborazione.