Francesco Fantinelli — Dalla traccia on-chain alla prova
24 settembre 2026
Trascrizione automatica Deepgram; può contenere errori.

[00:00:00] Buongiorno a tutti, sono Francesco Fantinelli, mi occupo di antericiclaggio e
[00:00:06] investigazioni on-chain e oggi vorrei riprendere alcune tematiche affrontate al
[00:00:10] gruppo di lavoro numero 14 dedicato all'antiriciclaggio, tracciabilità e
[00:00:15] intelligence su blockchain.
[00:00:17] Parto da un punto che in questa sala è quasi ovvio, ma che fuori di qui continua
[00:00:23] a essere frainteso.
[00:00:24] Le principali blockchain non sono opache.
[00:00:28] Il registro è pubblico, integrale e immutabile.
[00:00:32] Il problema investigativo non è vedere la transazione, ma attribuirla a un
[00:00:36] soggetto.
[00:00:38] E se il problema è questo, allora la tracciabilità non è un obiettivo
[00:00:41] irrealistico.
[00:00:42] Dipende da scelte nostre e non dalla tecnologia.
[00:00:46] Dipende da quanto sono solidi I controlli nel punto in cui il valore digitale
[00:00:51] entra nell'economia reale,
[00:00:55] perché è lì che l'identificazione produce gli effetti e dipende dalla rapidità
[00:01:00] con cui l'informazione arriva dagli operatori alle autorità.
[00:01:05] I fondi si spostano in pochi minuti e attraverso più giurisdizioni 1º che sia
[00:01:10] possibile intervenire e un dato accurato ma tardivo è nei fatti un dato che non
[00:01:16] c'è.
[00:01:18] Le aree in cui la tracciabilità viene davvero meno sono poche e identificabili,
[00:01:22] le cosiddette privacy coin, pensate per nascondere le transazioni, I servizi di
[00:01:27] mixing, I bridge fra diverse blockchain e I protocolli decentralizzati privi di
[00:01:32] un soggetto responsabile.
[00:01:35] Su ciascuna di queste si può intervenire con un approccio basato sul rischio.
[00:01:40] Per la finanza decentralizzata ad esempio il gruppo propone di fare propri gli
[00:01:44] indicatori del GAFI, che aiutano a capire chi controlla davvero un protocollo.
[00:01:51] Sul piano nazionale gran parte delle proposte non richiede interventi
[00:01:55] legislativi, un vademecum delle, la riforma tecnica delle segnalazioni
[00:02:01] di operazioni sospette, le linee guida sull'impiego di blockchain analytics e,
[00:02:07] per evitare la frammentazione, un formato comune con cui le autorità possono
[00:02:12] mettere insieme le informazioni che ciascuna già detiene.
[00:02:17] Le tecnologie evolvono rapidamente e già oggi le operazioni possono essere
[00:02:23] disposte da agenti autonomi.
[00:02:25] Il gruppo propone di dedicarvi una nota tecnica per lavorare in anticipo e non
[00:02:31] in reazione.
[00:02:33] Chiudo con una nota di metodo.
[00:02:35] Più segnalazioni non significano migliore intelligence, contano la qualità del
[00:02:41] dato e il ritorno informativo verso chi segnala.
[00:02:45] La sfida, come ricordato la...
[00:02:47] Come ricorda l'Amlan, è tradurre la comprensione in azione.
[00:02:52] Ed è proprio in questa direzione che il gruppo intende contribuire.
[00:02:56] Grazie.
